Sa logique diff\u00e8re de celle d’une assurance vie et de ses quatre couches de frais<\/a>. Vos versements n’y restent pas sous forme de capital investi sur des supports : ils ach\u00e8tent des points. Le nombre de points obtenus est \u00e9gal \u00e0 votre versement divis\u00e9 par la valeur d’achat du point<\/strong>, son prix de l’ann\u00e9e. \u00c0 la retraite, votre rente annuelle est \u00e9gale \u00e0 votre nombre de points multipli\u00e9 par la valeur de service du point<\/strong>, ce que chaque point paie chaque ann\u00e9e, et cette rente viag\u00e8re<\/strong> vous est vers\u00e9e jusqu’\u00e0 la fin de votre vie. Vous cotisez par pr\u00e9l\u00e8vement mensuel sur votre traitement, au taux choisi entre 2,50 % et 5,50 % ; les valeurs du point figurent dans le guide annuel du r\u00e9gime.<\/p>\n Le calcul tient en une division, et le CGOS la publie lui-m\u00eame. Le rendement de retraite, c’est la valeur de service divis\u00e9e par la valeur d’achat.<\/strong> Avec les valeurs de 2025 : 0,6159 divis\u00e9 par 15,39, soit 4,00 %. Autrement dit, pour chaque euro transform\u00e9 en point, le r\u00e9gime s’engage \u00e0 vous verser environ 4 centimes de rente par an, \u00e0 vie, \u00e0 partir de la liquidation.<\/p>\n Deux r\u00e9glages d’\u00e2ge encadrent ce m\u00e9canisme. Vos cotisations mensuelles pr\u00e9lev\u00e9es sur le traitement ne subissent aucun coefficient d’\u00e2ge<\/strong> : elles ach\u00e8tent des points au prix plein de l’ann\u00e9e. En revanche, un versement libre ou un transfert entrant se voit appliquer un coefficient d’\u00e2ge<\/strong> croissant, de 1,02 \u00e0 48 ans jusqu’\u00e0 1,40 \u00e0 67 ans et plus ; plac\u00e9 au d\u00e9nominateur, plus il est \u00e9lev\u00e9, moins vous obtenez de points pour la m\u00eame somme. Un second r\u00e9glage joue \u00e0 la liquidation : sortir sa rente entre 60 et 67 ans donne le plein tarif, plus t\u00f4t la minore, jusqu’\u00e0 85 % \u00e0 56 ans, plus tard la majore, jusqu’\u00e0 107,5 % \u00e0 70 ans.<\/p>\n Le rendement du point est un taux de conversion en rente, pas une performance de placement.<\/strong> La distinction change tout. Un capital plac\u00e9 \u00e0 4 % par an grossit chaque ann\u00e9e et reste votre propri\u00e9t\u00e9 : vous pouvez le r\u00e9cup\u00e9rer, augment\u00e9. Un point CRH, lui, ne grossit pas de la m\u00eame mani\u00e8re : il vous ouvre un droit \u00e0 un revenu annuel, vers\u00e9 \u00e0 vie.<\/p>\n Traduisons en euros, hypoth\u00e8ses affich\u00e9es. Un point co\u00fbte 15,39 \u20ac et verse 0,6159 \u20ac par an. Pour r\u00e9cup\u00e9rer, en euros nominaux, le prix pay\u00e9, il faut donc environ vingt-cinq ann\u00e9es de rente<\/strong>. Si vous liquidez \u00e0 62 ans, ce point d’\u00e9quilibre se situe autour de 87 ans : avant cet \u00e2ge, vous avez per\u00e7u moins que la valeur d’achat de vos points ; au-del\u00e0, la rente devient un gain, aussi longtemps que vous vivez. C’est la logique d’une rente viag\u00e8re, dont le point d’\u00e9quilibre d\u00e9pend de votre long\u00e9vit\u00e9. Le calcul est simplifi\u00e9 : il ne compte ni la revalorisation annuelle de la rente ni la fiscalit\u00e9, sur lesquelles nous revenons.<\/p>\n C’est ici que la CRH se distingue nettement d’un r\u00e9gime en points classique. Vous ne choisissez pas entre acheter des points ou constituer un capital : chaque versement alimente les deux \u00e0 la fois, et la m\u00eame \u00e9pargne est compt\u00e9e deux fois, en parall\u00e8le<\/strong>. Premier compteur, en euros : la somme de vos cotisations, garantie et revaloris\u00e9e chaque ann\u00e9e (2 % au 1er janvier 2025, net de frais). Second compteur, en points : votre nombre de points qui, multipli\u00e9 par la valeur de service, donne une rente viag\u00e8re. Le guide du r\u00e9gime l’\u00e9crit noir sur blanc : l’int\u00e9gralit\u00e9 du capital de votre \u00e9pargne est garantie.<\/strong><\/p>\n Le choix n’intervient qu’au moment de la retraite, et \u00e0 ce moment seulement : vous d\u00e9cidez alors laquelle des deux lectures s’applique. Percevoir votre \u00e9pargne en capital<\/strong>, en une ou plusieurs fois, en rente trimestrielle<\/strong>, ou un panachage des deux. Un exemple de la notice l’illustre, aux valeurs du point de son ann\u00e9e d’\u00e9dition : un affili\u00e9 de 45 ans qui verse librement 1 000 \u20ac obtient 68 points et, en parall\u00e8le, 1 000 \u20ac de droits en capital. Cette facult\u00e9 de sortir en capital garanti, plut\u00f4t que d’\u00eatre tenu par une rente, est la diff\u00e9rence la plus lourde de cons\u00e9quences avec un r\u00e9gime en points ordinaire.<\/p>\n La notice d’information de la CRH est explicite sur les frais, et sur ce point le r\u00e9gime est sobre.<\/p>\n Cette structure est sobre au regard de beaucoup de contrats d’\u00e9pargne retraite individuels : un r\u00e9gime qui garantit le capital n’a pas la m\u00e9canique de co\u00fbts d’un contrat en unit\u00e9s de compte o\u00f9 chaque fonds pr\u00e9l\u00e8ve sa propre couche. Reste que 0,75 % par an, appliqu\u00e9s trente ans \u00e0 un encours qui grossit, ne sont jamais neutres : c’est le calcul que le relev\u00e9 ne fait pas pour vous.<\/p>\n Beaucoup d’hospitaliers cotisent \u00e0 la CRH, \u00e0 la Pr\u00e9fon<\/a>, ou aux deux, et h\u00e9sitent. Les deux sont des r\u00e9gimes par points ouverts aux agents publics, mais leurs param\u00e8tres diff\u00e8rent, et il est utile de les poser c\u00f4te \u00e0 c\u00f4te, sans en tirer de verdict. Au 1er janvier 2025, le rendement du point ressort \u00e0 4,00 % pour la CRH et \u00e0 5,13 % pour la Pr\u00e9fon. Ces deux taux ne mesurent pourtant pas la m\u00eame chose.<\/strong> La Pr\u00e9fon convertit vos versements en rente viag\u00e8re, sans garantie de r\u00e9cup\u00e9rer un capital ; la CRH garantit votre capital et le revalorise, tout en offrant l’option de la rente. Le taux de la Pr\u00e9fon est un pur rendement viager, celui de la CRH s’accompagne d’une s\u00e9curit\u00e9 que le chiffre seul ne dit pas. S’y ajoutent des frais diff\u00e9rents : la Pr\u00e9fon pr\u00e9l\u00e8ve 1 % sur chaque versement, la CRH aucun.<\/p>\n Un point de vigilance : les valeurs du point ne se comparent pas d’un r\u00e9gime \u00e0 l’autre. Un point Pr\u00e9fon co\u00fbte 1,9413 \u20ac, un point CRH 15,39 \u20ac, sur des \u00e9chelles diff\u00e9rentes qui ne veulent rien dire mises en vis-\u00e0-vis. Seul le rendement se compare, et encore, \u00e0 condition de se rappeler ce qu’il recouvre de part et d’autre. Lequel des deux sert le mieux votre situation d\u00e9pend de votre \u00e2ge, de votre horizon, et des risques que vous \u00e9valuez et tol\u00e9rez, une fois les enjeux compris. Car garanti ne veut pas dire sans risque : la garantie \u00e9change le risque de march\u00e9, visible, contre des risques plus discrets. Les param\u00e8tres qui font la valeur r\u00e9elle de votre \u00e9pargne, valeur du point, taux de revalorisation, sont fix\u00e9s chaque ann\u00e9e par d\u00e9cision, sans engagement au-del\u00e0 ; et une rente revaloris\u00e9e de 1,1 % s’\u00e9rode face \u00e0 une inflation sup\u00e9rieure. Ces risques-l\u00e0 se p\u00e8sent aussi : une question \u00e0 instruire, pas \u00e0 trancher sur un rendement affich\u00e9.<\/p>\n Votre relev\u00e9 indique votre nombre de points et votre capital \u00e0 la date d’\u00e9dition, mais pas comment ils \u00e9volueront. La valeur d’achat et la valeur de service du point sont fix\u00e9es chaque ann\u00e9e par l’assureur et le CGOS<\/strong>, et les taux de revalorisation, 2 % pour le capital et 1,1 % pour la rente au 1er janvier 2025, ne sont pas garantis pour l’avenir. Tous vos points n’ont d’ailleurs pas la m\u00eame valeur de service, ceux acquis depuis le 1er juillet 2008 valant davantage que les plus anciens. La d\u00e9cision qui p\u00e8sera le plus lourd, enfin, sortir en capital ou en rente, ne s’y lit pas : elle se pr\u00e9pare, chiffres en main, avant la liquidation.<\/p>\n Que vous cotisiez par pr\u00e9l\u00e8vement sur votre traitement ou que vous envisagiez un versement libre, quatre questions suffisent \u00e0 d\u00e9cider en connaissance de cause, aupr\u00e8s du CGOS ou de votre conseiller.<\/p>\n Vos versements CRH sont d\u00e9ductibles de votre revenu imposable, au titre de l’article 163 quatervicies du Code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts, dans la limite de votre plafond \u00e9pargne retraite. C’est un vrai avantage, d’autant plus marqu\u00e9 que votre taux d’imposition est \u00e9lev\u00e9. Mais il s’applique une fois, \u00e0 l’entr\u00e9e, tandis que la rente ou le capital per\u00e7us \u00e0 la retraite seront, eux, impos\u00e9s. L’avantage fiscal ne supprime ni les frais ni le calcul du rendement du point : il se chiffre \u00e0 part, en tenant compte de votre imposition d’aujourd’hui et de celle de demain.<\/p>\n Le cadre est solide : un capital garanti, un assureur r\u00e9gi par le code des assurances. Mais s\u00fbr est un mot de distribution, pas d’analyse ; la question utile est celle des risques, et ils ne disparaissent pas, ils changent de forme. Les valeurs du point et les taux de revalorisation sont fix\u00e9s chaque ann\u00e9e par d\u00e9cision, sans garantie pour le futur ; tous les points n’ont pas la m\u00eame valeur de service selon leur g\u00e9n\u00e9ration, preuve que les param\u00e8tres \u00e9voluent ; et une revalorisation inf\u00e9rieure \u00e0 l’inflation \u00e9rode le pouvoir d’achat de la rente. La solidit\u00e9 du cadre est une chose ; l’\u00e9valuation de ces risques, \u00e0 votre horizon, en est une autre.<\/p>\n Il n’y a pas de r\u00e9ponse unique, et c’est pourquoi la question m\u00e9rite d’\u00eatre pr\u00e9par\u00e9e. La rente vous assure un revenu \u00e0 vie, mais son point d’\u00e9quilibre se compte en ann\u00e9es et d\u00e9pend de votre long\u00e9vit\u00e9 ; le capital garanti vous rend une somme disponible et revaloris\u00e9e, mais qui cesse alors de produire une rente. Les options de r\u00e9version, qui prot\u00e8gent votre conjoint, et d’annuit\u00e9s garanties minorent par ailleurs la rente vers\u00e9e. L’arbitrage d\u00e9pend de votre situation familiale, patrimoniale et fiscale : il se chiffre, il ne se devine pas.<\/p>\n Regarder ne co\u00fbte rien et n’engage rien. Vos points et votre capital acquis restent acquis, et la garantie en capital les prot\u00e8ge. Mais chaque nouveau versement se d\u00e9cide au tarif de l’ann\u00e9e en cours, et l’arbitrage capital ou rente reste entier tant que vous n’avez pas liquid\u00e9. C’est sur ces d\u00e9cisions \u00e0 venir que la lecture de vos chiffres garde tout son sens.<\/p>\n Vous savez maintenant lire les valeurs qui gouvernent la CRH, calculer le rendement de vos points, le distinguer d’un rendement de placement, et rep\u00e9rer ce qui rend ce r\u00e9gime particulier : la garantie en capital et l’arbitrage qu’elle ouvre. Reste \u00e0 le faire sur votre situation : vos points, votre capital, votre horizon de liquidation.<\/p>\n C’est ce que fait l’Audit de frais de Plan de Vol. Les r\u00e9gimes en points comme la CRH ob\u00e9issent \u00e0 une autre logique que les contrats en euros ou en unit\u00e9s de compte, et l’audit s’y adapte : il chiffre ce que vos versements vous co\u00fbtent, ce que vos points et votre capital vous rapportent r\u00e9ellement, et il pose les hypoth\u00e8ses sur la table pour que vous puissiez d\u00e9cider, pr\u00e9par\u00e9. Con\u00e7u par notre fondateur, ancien chirurgien orthop\u00e9dique, il ne vend aucun produit et ne vous dira jamais de partir ou de rester : il \u00e9claire, vous d\u00e9cidez. L’audit est offert ; le chiffrage, lui, vous reste acquis.<\/p>\n Demander mon Audit de frais<\/a><\/p>\n Sources publiques cit\u00e9es dans cet article : guide d’information de la Compl\u00e9mentaire Retraite des Hospitaliers<\/a> (valeurs du point et rendement au 1er janvier 2025, taux de revalorisation, garantie en capital, modalit\u00e9s de sortie) ; notice d’information de la CRH<\/a> (frais, coefficients d’\u00e2ge, options de r\u00e9version et d’annuit\u00e9s garanties, cadre fiscal, exemples chiffr\u00e9s) ; r\u00e8glement du r\u00e9gime de la CRH<\/a> (r\u00e8gles d’attribution des points, taux de cotisation). Comparaison Pr\u00e9fon : notice d’information du r\u00e9gime Pr\u00e9fon-Retraite<\/a>. R\u00e9gime g\u00e9r\u00e9 par le C.G.O.S et assur\u00e9 par Allianz Retraite ; PER r\u00e9gi par le Code mon\u00e9taire et financier.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" La CRH g\u00e9r\u00e9e par le CGOS fonctionne en points, avec une particularit\u00e9 : votre capital est garanti. Comment calculer le rendement de vos points, ce que disent les frais, et les questions \u00e0 poser avant de verser.<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":30,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[],"class_list":["post-31","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-frais-et-contrats"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/leplandevol.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/31","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/leplandevol.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/leplandevol.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leplandevol.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leplandevol.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=31"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/leplandevol.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/31\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":38,"href":"https:\/\/leplandevol.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/31\/revisions\/38"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leplandevol.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/30"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/leplandevol.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=31"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/leplandevol.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=31"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/leplandevol.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=31"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Comment se calcule le rendement de vos points ?<\/h2>\n
Rendement du point ou rendement de votre \u00e9pargne ?<\/h2>\n
![\"Un](\"https:\/\/leplandevol.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2026\/07\/dataviz-article-04.png\")
La particularit\u00e9 de la CRH : un capital garanti<\/h2>\n
Ce que disent les frais, noir sur blanc<\/h2>\n
\n
CRH ou Pr\u00e9fon ? Deux r\u00e9gimes par points, des param\u00e8tres diff\u00e9rents<\/h2>\n
Ce que votre relev\u00e9 CRH ne montre pas<\/h2>\n
Quatre questions \u00e0 poser avant votre prochain versement<\/h2>\n
\n
Questions fr\u00e9quentes<\/h2>\n
L’avantage fiscal de la CRH ne compense-t-il pas tout le reste ?<\/h3>\n
C’est le r\u00e9gime des hospitaliers, il est donc forc\u00e9ment s\u00fbr ?<\/h3>\n
Faut-il sortir en capital ou en rente ?<\/h3>\n
J’ai d\u00e9j\u00e0 beaucoup cotis\u00e9, est-il trop tard pour regarder ?<\/h3>\n
Vos versements CRH dans l’Audit de frais<\/h2>\n