J’ai \u00e9t\u00e9 chirurgien orthop\u00e9dique. Si j’audite aujourd’hui les frais des contrats d’\u00e9pargne des praticiens, c’est pour une raison simple : on ne d\u00e9cide bien que ce qu’on a d’abord examin\u00e9, et dans un contrat, les frais sont la seule chose qui soit vraiment certaine. Cet article r\u00e9pond aux trois questions que pose ce titre : pourquoi les frais, pourquoi les praticiens, pourquoi l’examen est offert.<\/p>\n
Au bloc, on apprend une chose qui ne m’a jamais quitt\u00e9 : d\u00e9cider sous incertitude, avec une m\u00e9thode, dans un ordre qui ne s’improvise pas. On n’agit pas sans plan. On ne planifie pas sans d\u00e9cision. On ne d\u00e9cide pas sans savoir ce qu’on cherche. Aucun geste ne pr\u00e9c\u00e8de l’examen qui le justifie.<\/strong><\/p>\n Cette discipline ne s’arr\u00eate pas \u00e0 la porte du bloc. Une carri\u00e8re de m\u00e9decin produit du capital, souvent beaucoup, et ce capital appelle les m\u00eames \u00e9gards : un examen avant la d\u00e9cision, une d\u00e9cision avant l’action. Pourtant, la plupart des contrats d’\u00e9pargne se signent dans l’ordre inverse. On verse, on souscrit, on arbitre, et l’examen n’a jamais lieu. L’Audit de frais est cet examen, appliqu\u00e9 \u00e0 votre argent.<\/p>\n Dans un contrat d’\u00e9pargne, presque tout est incertain. Le rendement de demain est une hypoth\u00e8se. La performance pass\u00e9e est un r\u00e9cit, vrai, mais qui n’engage personne sur la suite. Une seule ligne est \u00e9crite d’avance et sera pr\u00e9lev\u00e9e quoi qu’il arrive, que le march\u00e9 monte ou qu’il baisse : les frais.<\/p>\n C’est pour cela que je commence par eux. La performance est une promesse ; les frais sont un engagement.<\/strong> On ne b\u00e2tit pas une d\u00e9cision sur une promesse, on la b\u00e2tit sur ce qui est certain. Et les frais sont le seul param\u00e8tre d’un contrat dont vous connaissez la valeur avant m\u00eame de signer.<\/p>\n Leur poids se voit mal parce qu’il se compte sur la dur\u00e9e. Sur vingt ou trente ans, ce sont des centaines de milliers d’euros qui ne reviennent pas chez vous, voire des millions pour les plus fortes capacit\u00e9s d’\u00e9pargne. Je d\u00e9monte le calcul pas \u00e0 pas dans un article d\u00e9di\u00e9 aux int\u00e9r\u00eats compos\u00e9s<\/a>. 1 % de frais par an n’a l’air de rien ; multipli\u00e9 par vingt ou trente ans d’int\u00e9r\u00eats compos\u00e9s, il d\u00e9place des sommes qui changent une fin de carri\u00e8re.<\/p>\n Reste une question qui g\u00eane : si ces frais p\u00e8sent autant, pourquoi personne ne les chiffre devant vous ? La r\u00e9ponse n’a rien d’un proc\u00e8s. Celui qui vous vend un contrat est r\u00e9mun\u00e9r\u00e9, en partie, par une part de ce qu’il vous co\u00fbte. Ce n’est pas une faute, c’est ainsi que la distribution est b\u00e2tie. Simplement, celui dont le m\u00e9tier est de placer un produit n’a aucune raison de faire, \u00e0 votre place, l’addition de ce qu’il pr\u00e9l\u00e8vera sur trente ans. Cette addition, personne ne la pose pour vous.<\/strong> C’est le vide que Plan de Vol occupe.<\/p>\n Parce que c’est le monde d’o\u00f9 je viens. J’ai port\u00e9 la blouse, connu les gardes, la fatigue, le temps que ce m\u00e9tier prend et celui qu’il ne rend jamais. Quand un praticien me parle, je n’ai pas \u00e0 imaginer sa vie : je la reconnais.<\/p>\n Une phrase revient plus que toutes les autres chez les praticiens que nous interrogeons : \u00ab Je gagne bien ma vie, mais je n’ai pas de plan. \u00bb Elle dit tout. Un bon revenu masque l’absence de plan, parce qu’il donne le sentiment que le revenu est le plan.<\/strong> Il ne l’est pas. Le revenu remplit le compte ; il ne d\u00e9cide de rien.<\/p>\n On nous a form\u00e9s \u00e0 soigner, pas \u00e0 g\u00e9rer. G\u00e9rer est pourtant une discipline \u00e0 part enti\u00e8re, avec ses concepts que personne ne nous enseigne pendant les \u00e9tudes : les int\u00e9r\u00eats compos\u00e9s, les classes d’actifs et leurs r\u00e8gles d’allocation, la gestion du risque, le choix des v\u00e9hicules d’investissement, l’usage de la personne morale, les strat\u00e9gies fiscales et l’art de les combiner pour capitaliser. Ce n’est pas une lacune honteuse, c’est un temps que le m\u00e9tier ne laisse pas. Plan de Vol existe pour faire ce que votre m\u00e9tier ne vous laisse pas le temps de faire : montrer \u00e0 ceux qui soignent les chemins que leur argent peut prendre. Notre r\u00f4le est de les exposer, le v\u00f4tre est de choisir en conscience la strat\u00e9gie adapt\u00e9e \u00e0 votre situation.<\/p>\n L’Audit de frais est offert parce que c’est ma fa\u00e7on de commencer : rendre un service d’abord, chiffres \u00e0 l’appui. Je ne peux pas vous vendre le contrat que je viens d’examiner : je n’en vends aucun. Et le chiffre parle dans les deux sens. Il peut r\u00e9v\u00e9ler des frais que vous ne soup\u00e7onniez pas ; il peut aussi confirmer que votre contrat est correct, et c’est un r\u00e9sultat qui vaut d’\u00eatre connu. Dans les deux cas, l’audit vous reste acquis. Nous vivons de l’accompagnement de ceux qui choisissent de continuer, de personne d’autre.<\/p>\n La contrepartie est assum\u00e9e et simple : j’esp\u00e8re que l’audit vous donnera envie de continuer avec Plan de Vol. Rien de plus. J’offre l’audit parce que c’est ma mani\u00e8re de commencer une relation : par un service rendu, pas par une vente. Le chiffrage que vous obtenez vous reste acquis, que vous poursuiviez ou non. Nous ne vendons aucun produit et ne touchons aucune commission ; nous vivons de l’accompagnement de ceux qui d\u00e9cident de continuer. Poursuivre est une option, jamais une condition.<\/p>\n La l\u00e9gitimit\u00e9 ne vient pas du dipl\u00f4me d’origine, elle vient du travail fourni et de la m\u00e9thode. Il y a cinq ans, j’ai bifurqu\u00e9. Depuis, j’ai pris le temps d’apprendre : comprendre les march\u00e9s, d\u00e9cortiquer les m\u00e9canismes mon\u00e9taires et financiers, tout ce qui permet de se construire un capital. J’ai b\u00e2ti ma propre organisation financi\u00e8re en investissant mon capital, pas celui d’un client. Ce que j’apporte en plus, c’est de conna\u00eetre de l’int\u00e9rieur le m\u00e9tier et le quotidien de ceux \u00e0 qui je m’adresse. Un audit se juge sur pi\u00e8ce : ses chiffres, ses sources et ses hypoth\u00e8ses sont pos\u00e9s sur la table, et vous pouvez les v\u00e9rifier. Mon parcours complet est sur la page du fondateur<\/a>.<\/p>\n En chirurgie, le premier geste n’est jamais le plus spectaculaire : c’est l’examen clinique. Il d\u00e9cide de tout ce qui suit. Pour votre capital, c’est pareil. Avant d’arbitrer, de transf\u00e9rer, de verser davantage, il faut savoir ce que vos contrats co\u00fbtent r\u00e9ellement. Ce chiffre, vous ne l’avez sans doute jamais eu en main.<\/p>\n Un examen clinique, pourtant, ne suffit pas \u00e0 poser une indication. On demande des examens compl\u00e9mentaires, radiographies, scanner, et il faut des connaissances pour interpr\u00e9ter l’ensemble avant de d\u00e9cider. Votre capital ob\u00e9it \u00e0 la m\u00eame logique : l’Audit de frais est l’examen d’entr\u00e9e ; la structure d’exercice, la fiscalit\u00e9, les placements pris dans l’ordre, tout le plan complet rel\u00e8ve de ce travail d’interpr\u00e9tation. C’est le r\u00f4le de l’accompagnement, et la d\u00e9cision vous reste.<\/p>\n La m\u00e9thode se juge sur pi\u00e8ce. Demandez votre Audit de frais : je regarde vos contrats, je chiffre, je vous explique, et vous d\u00e9cidez. Commencez par le premier geste. Il vous revient.<\/p>\nPourquoi les frais, et pas la performance<\/h2>\n
Pourquoi les praticiens<\/h2>\n
Pourquoi l’examen est offert<\/h2>\n
Questions fr\u00e9quentes<\/h2>\n
Si l’Audit de frais est offert, o\u00f9 est la contrepartie ?<\/h3>\n
Un ancien chirurgien est-il bien plac\u00e9 pour analyser des frais financiers ?<\/h3>\n
Le premier geste<\/h2>\n