{"id":7,"date":"2026-07-19T20:13:33","date_gmt":"2026-07-19T18:13:33","guid":{"rendered":"https:\/\/leplandevol.com\/blog\/frais-assurance-vie-releve-annuel\/"},"modified":"2026-07-20T20:46:29","modified_gmt":"2026-07-20T18:46:29","slug":"frais-assurance-vie-releve-annuel","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/leplandevol.com\/blog\/frais-assurance-vie-releve-annuel\/","title":{"rendered":"Relev\u00e9 annuel d’assurance vie : les 4 couches de frais qu’il doit vous montrer"},"content":{"rendered":"

Chaque ann\u00e9e, votre assureur vous adresse un relev\u00e9 de votre assurance vie. Vous l’ouvrez, vous jetez un oeil au montant, vous le classez. C’est pourtant dans ce document, et nulle part ailleurs, que figure noir sur blanc tout ce que votre contrat vous pr\u00e9l\u00e8ve. Depuis les relev\u00e9s portant sur l’ann\u00e9e 2023, la r\u00e9glementation impose d’y pr\u00e9senter un tableau standardis\u00e9 des frais, exprim\u00e9s en pourcentage. Sur un contrat en unit\u00e9s de compte garni de fonds g\u00e9r\u00e9s activement, le cas le plus r\u00e9pandu, ces frais s’empilent en quatre couches dont le total approche souvent 2,5 % par an ; un autre choix de supports peut r\u00e9duire ce total de plus de moiti\u00e9. Cet article vous montre o\u00f9 lire chacune d’elles, ce que le relev\u00e9 ne dit pas, et les questions \u00e0 poser ensuite.<\/p>\n

Qu’est-ce que le relev\u00e9 annuel de votre assurance vie ?<\/h2>\n

Le relev\u00e9 annuel, aussi appel\u00e9 relev\u00e9 de situation, est le document que votre assureur a l’obligation l\u00e9gale de vous envoyer une fois par an, au titre de l’article L.132-22 du code des assurances. Il arrive le plus souvent au cours du premier trimestre et fait le point sur l’ann\u00e9e \u00e9coul\u00e9e. On y trouve trois choses : votre encours<\/strong> (le montant total \u00e9pargn\u00e9 sur le contrat \u00e0 cette date), la liste des supports que vous d\u00e9tenez, et le fameux tableau des frais.<\/p>\n

Deux mots reviennent sans cesse dans ce document, autant les fixer tout de suite. Le fonds en euros<\/strong> est la poche garantie du contrat : le capital y est prot\u00e9g\u00e9, le rendement modeste. Les unit\u00e9s de compte<\/strong>, ou UC, sont les supports investis sur les march\u00e9s (actions, obligations, fonds immobiliers) : leur valeur monte et descend, et surtout, ils portent des frais bien plus lourds que le fonds en euros. Cette distinction commande toute la lecture qui suit.<\/p>\n

Si ce relev\u00e9 finit le plus souvent class\u00e9 sans \u00eatre lu, ce n’est pas par n\u00e9gligence. Les praticiens que nous interrogeons le disent sans d\u00e9tour : pas le temps, pas l’app\u00e9tence. Je me connais, je ne ferai pas les recherches<\/em>, r\u00e9sume un chirurgien hospitalier. Entre deux gardes ou deux consultations, personne ne d\u00e9cortique un tableau de pourcentages, alors on fait confiance. Le probl\u00e8me n’est pas la confiance. Le probl\u00e8me est qu’un document qui contient l’information exacte reste ferm\u00e9, quand il suffit de dix minutes et d’une grille de lecture pour le comprendre.<\/p>\n

Une pr\u00e9cision d’embl\u00e9e, utile selon votre exercice. Si vous cotisez \u00e0 la Pr\u00e9fon ou au Compl\u00e9ment Retraite des Hospitaliers via le CGOS, votre relev\u00e9 ob\u00e9it \u00e0 une autre logique, celle des r\u00e9gimes par points : nous l’avons d\u00e9taill\u00e9e pour le rendement r\u00e9el du point Pr\u00e9fon<\/a> et pour la CRH du CGOS<\/a>. Mais d\u00e8s que vous d\u00e9tenez une assurance vie, un plan d’\u00e9pargne retraite individuel, un vieux PERP<\/a> ou un contrat Madelin<\/a>, que vous exerciez en lib\u00e9ral ou \u00e0 l’h\u00f4pital, le tableau des quatre couches ci-dessous s’applique directement.<\/p>\n

O\u00f9 sont les frais sur votre relev\u00e9 annuel ?<\/h2>\n

Le tableau standardis\u00e9 impos\u00e9 depuis 2023 pr\u00e9sente les frais par cat\u00e9gorie. Voici les quatre couches, dans l’ordre o\u00f9 elles p\u00e8sent sur votre \u00e9pargne, avec pour chacune un rep\u00e8re de place issu du rapport 2026 de l’Observatoire des produits d’\u00e9pargne financi\u00e8re, publi\u00e9 par la Banque de France et le Comit\u00e9 consultatif du secteur financier. Ces moyennes sont des points de comparaison, pas un verdict sur votre contrat.<\/p>\n

Couche 1 : les frais de gestion du contrat<\/h3>\n

C’est la part de l’assureur, pr\u00e9lev\u00e9e chaque ann\u00e9e sur l’ensemble<\/strong> de votre encours, que le contrat gagne ou perde de l’argent. Sur le relev\u00e9, elle appara\u00eet en g\u00e9n\u00e9ral sous la mention frais de gestion du contrat ou frais sur encours. En moyenne de march\u00e9 en 2025, cette couche s’\u00e9tablit autour de 0,67 % par an sur le fonds en euros et 0,88 % sur les unit\u00e9s de compte<\/strong>. Retenez l’\u00e9cart : une UC co\u00fbte, \u00e0 ce seul \u00e9tage, davantage qu’un fonds en euros.<\/p>\n

Couche 2 : la majoration de la gestion pilot\u00e9e<\/h3>\n

Elle ne concerne que les contrats sous mandat. La gestion pilot\u00e9e<\/strong>, ou gestion sous mandat, signifie qu’un professionnel choisit et ajuste les supports \u00e0 votre place, plut\u00f4t que vous. Ce service se paie, et il s’ajoute \u00e0 la couche 1. L’ordre de grandeur est net : sur les unit\u00e9s de compte, les frais de gestion moyens passent de 0,82 % en gestion libre \u00e0 1,17 % en gestion sous mandat<\/strong>, soit un surco\u00fbt d’environ 0,35 point de pourcentage par an. Sur le relev\u00e9, cherchez une ligne de frais de mandat ou de gestion sous mandat.<\/p>\n

Couche 3 : les frais courants des supports<\/h3>\n

C’est la couche la plus lourde, et la plus discr\u00e8te. Chaque fonds log\u00e9 dans votre contrat pr\u00e9l\u00e8ve ses propres frais courants<\/strong>, aussi appel\u00e9s frais de gestion des supports. Ils ne font l’objet d’aucun pr\u00e9l\u00e8vement affich\u00e9 sur votre relev\u00e9 : ils sont d\u00e9duits de la performance du fonds avant qu’elle vous soit servie. Leur niveau d\u00e9pend enti\u00e8rement du type de support. Un fonds indiciel<\/strong>, un ETF qui se contente de r\u00e9pliquer un indice, co\u00fbte de l’ordre de 0,2 % \u00e0 0,4 % par an. Un fonds g\u00e9r\u00e9 activement co\u00fbte fr\u00e9quemment 1,5 % \u00e0 2 %. Sur un contrat garni de fonds actifs, cette seule couche d\u00e9passe souvent le pr\u00e9l\u00e8vement de l’assureur lui-m\u00eame. L’Autorit\u00e9 des march\u00e9s financiers observe d’ailleurs que les fonds distribu\u00e9s via les contrats en unit\u00e9s de compte affichent, \u00e0 caract\u00e9ristiques comparables, des frais courants sensiblement plus \u00e9lev\u00e9s que les autres. Sur le relev\u00e9, elle se lit dans le d\u00e9tail par support, ligne par ligne.<\/p>\n

Couche 4 : les r\u00e9trocommissions<\/h3>\n

Une r\u00e9trocommission<\/strong>, ou r\u00e9trocession, est la part des frais d’un fonds que celui-ci reverse chaque ann\u00e9e au distributeur qui vous l’a plac\u00e9, banque ou courtier. Elle n’est pas une couche suppl\u00e9mentaire qui s’ajoute \u00e0 votre facture : elle est pr\u00e9lev\u00e9e \u00e0 l’int\u00e9rieur de la couche 3. Mais elle m\u00e9rite sa propre lecture, car elle \u00e9claire une m\u00e9canique simple. Un fonds qui r\u00e9troc\u00e8de une part importante de ses frais au distributeur a, structurellement, plus de chances d’\u00eatre propos\u00e9 qu’un fonds qui ne r\u00e9troc\u00e8de rien, \u00e0 qualit\u00e9 \u00e9gale. Cette ligne ne dit rien de la valeur du fonds ; elle dit pourquoi ce fonds-l\u00e0 s’est retrouv\u00e9 dans votre contrat. Le tableau standardis\u00e9 la fait d\u00e9sormais figurer.<\/p>\n

Un point d’attention si vous d\u00e9tenez un plan d’\u00e9pargne retraite.<\/strong> Les m\u00eames couches s’y appliquent, mais plus cher. Toujours selon l’Observatoire, le plan d’\u00e9pargne retraite individuel affiche en 2025 des frais sup\u00e9rieurs \u00e0 l’assurance vie : 0,91 % contre 0,88 % sur les unit\u00e9s de compte, et 0,77 % contre 0,67 % sur le fonds en euros<\/strong>. L’avantage fiscal du plan d’\u00e9pargne retraite est r\u00e9el, nous y revenons plus bas, mais il ne change rien \u00e0 cette hi\u00e9rarchie de frais.<\/p>\n

\"Frais
Les couches de frais annuels d’un contrat en unit\u00e9s de compte, selon le mode de gestion et le type de supports. Sources : Observatoire des produits d’\u00e9pargne financi\u00e8re 2026 ; documents d’informations cl\u00e9s des fonds.<\/figcaption><\/figure>\n

Ce que votre relev\u00e9 annuel ne montre pas<\/h2>\n

Le tableau standardis\u00e9 est une avanc\u00e9e, mais il a deux angles morts qu’il faut conna\u00eetre pour ne pas se croire compl\u00e8tement inform\u00e9.<\/p>\n

Le premier angle mort, ce sont les frais d’entr\u00e9e<\/strong>, ou frais sur versement, pr\u00e9lev\u00e9s \u00e0 chaque fois que vous versez de l’argent sur le contrat. Ils ne figurent pas sur le relev\u00e9 annuel : seules les conditions g\u00e9n\u00e9rales de votre contrat les mentionnent. Sur les contrats anciens, souscrits il y a quinze ou vingt ans, une part de chaque versement pouvait ainsi \u00eatre pr\u00e9lev\u00e9e d\u00e8s l’entr\u00e9e. C’est de l’argent qui n’est jamais entr\u00e9 dans votre \u00e9pargne, et qui n’a donc jamais travaill\u00e9 pour vous.<\/p>\n

Le second angle mort est plus subtil, et c’est le plus important. Le relev\u00e9 donne des pourcentages ; il ne donne jamais le montant en euros que vous payez r\u00e9ellement.<\/strong> Or 2,5 % par an sur un encours de 200 000 \u20ac, cela fait 5 000 \u20ac pr\u00e9lev\u00e9s dans l’ann\u00e9e, chaque ann\u00e9e. Le pourcentage anesth\u00e9sie ; l’euro parle. Convertir les taux du tableau en euros sur votre encours, puis mesurer ce que cela repr\u00e9sente sur la dur\u00e9e, voil\u00e0 le calcul que le relev\u00e9 vous laisse faire vous-m\u00eame.<\/p>\n

2,5 % de frais par an, combien cela fait-il sur trente ans ?<\/h2>\n

C’est ici que la lecture devient vertigineuse, non par effet de style, mais par la simple m\u00e9canique des int\u00e9r\u00eats compos\u00e9s. Un frais pr\u00e9lev\u00e9 cette ann\u00e9e n’ampute pas seulement votre \u00e9pargne cette ann\u00e9e : il ampute aussi tout ce que cette somme aurait rapport\u00e9 les ann\u00e9es suivantes.<\/p>\n

Prenons un exemple chiffr\u00e9, hypoth\u00e8ses affich\u00e9es. Un capital de 100 000 \u20ac laiss\u00e9 vingt ans, sans nouveau versement, avec un rendement brut de r\u00e9f\u00e9rence de 8,9 % par an, l’ordre de grandeur de la performance annualis\u00e9e de long terme d’un indice actions mondial. Amputez ce rendement des 2,5 % de frais annuels d’un contrat type en fonds actifs, et il tombe \u00e0 6,4 % net. Au bout de vingt ans, l’\u00e9cart de capital final entre la trajectoire brute et la trajectoire nette de frais atteint environ 204 000 \u20ac<\/strong>. Sur trente ans, il approche 648 000 \u20ac<\/strong>.<\/p>\n

\"100
100 000 \u20ac sur vingt ans, au rendement r\u00e9el d’un ETF World : la couche de 2,5 % de frais capte 204 000 \u20ac, soit 45 % du gain. Hypoth\u00e8ses et sources d\u00e9taill\u00e9es dans l’image.<\/figcaption><\/figure>\n

Ce n’est pas un pari sur les march\u00e9s : le rendement de r\u00e9f\u00e9rence est identique dans les deux cas, seuls les frais changent. C’est un calcul de frais, et les hypoth\u00e8ses sont sur la table, vous pouvez le refaire. Nous consacrons \u00e0 cette m\u00e9canique un article entier, avec la vue \u00e0 trente ans et les variantes selon votre horizon<\/a>. Retenez ici l’essentiel : plus la dur\u00e9e est longue et le capital important, plus la couche de frais p\u00e8se, parce qu’elle se compose elle aussi.<\/p>\n

Quelles questions poser \u00e0 votre conseiller ?<\/h2>\n

Lire son relev\u00e9 n’est pas un acte de d\u00e9fiance, c’est un acte de propri\u00e9taire. Une fois les quatre couches rep\u00e9r\u00e9es, quatre questions suffisent \u00e0 faire le tour, calmement, lors de votre prochain \u00e9change. Elles ne r\u00e9clament pas de connaissance financi\u00e8re, seulement d’\u00eatre pos\u00e9es.<\/p>\n